如何建立一個 交易策略 - 第2部分

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如何建立一個交易策略 - 第2部分 2013年2月1日由馬特·瑞克 馬特·瑞克是高級研究員康納斯研究。 瑞克先生畢業於優等成績從密歇根州立大學，主修計算機科學。 他擁有25年的大型和小型公司，包括惠普和貝爾北方研究中心的軟件開發經驗。 瑞克先生一直積極交易的股票，交易所買賣基金，並選擇自2008年以來在過去的幾年裡，他越來越多地參與與康納斯集團旗下公司，首先是作為一個學生，那麼作為董事長的俱樂部的成員，並最終作為 顧問，研究員和作者。 中心論點 在一個較高的水平，也有極少數的重大戰略主題股票和ETF的交易者，包括但不限於： 趨勢下列的程序：假定一旦一個安全開始朝一個方向移動，整體運動將繼續在該方向有一段時間了。 我們的目標是進入的趨勢的開始，附近的貿易，它的結束後不久就退出。 動量交易：類似趨勢下，在交易者正試圖採取價格變動的電流方向的優勢。 然而，動量交易策略強調除了方向移動的規模和實力。 均值回歸：假設，當一個保安，讓一個強大的，短期的舉動在一個方向，它是可能扭轉方向（回复到均值）在不久的將來。 套利：利用市場的低效率，如錯誤定價的資產。 這已成為在當今高度計算機化的貿易環境日益困難。 事件貿易：預計降幅高於平常基於事件的價格波動，如公司盈利公告，政府報告的支出和就業，美聯儲的行動，等等。 為了便於說明，我們假設你想建立一個均值回歸策略。 長期均值回歸策略，通常會盡量找出一個回調。 應遵循的一個漲價的急劇下降，價格是可能的。 相反，短期均值回歸策略，試圖找出一個浪湧：突然的價格上漲很可能應遵循的價格下降。 我們的研究已經表明，各種均值回复策略在過去12 - 15年已經執行相當持續超過最週期。 點擊這裡註冊的搖擺貿易學院在一個特殊的，現場演示與拉里·康納斯搶先預覽。 利用這個機會好好學習一個專業的，系統的方法來波段交易。 就其本身而言，“均值回复”是不夠具體有資格作為一個中心論點。 我們要尋找的是，我們可以測試精度可量化的概念。 由於均值回歸是密切相關的回調的概念和浪湧，我們的中心論點或許應該專注於這些國家的鑑定。 有許多方法來確定回調。 一些比較流行的有： 動量振盪，如威爾德的RSI或ConnorsRSI低於閾值 價格關閉靠近下布林BAND® 證券的價格將關閉較上一交易日價格​​低或收盤價低於X％ 證券的價格比關在一排的前一天Y的日低 該證券的價格低於短期均線，但保持高於更長期的均線 的安全漏洞下來的價格，也就是說，它的價格打開低於前一日的最低價格 在很多情況下，我們就可以通過反轉回調一般規則確定的激增： 動量振盪，如威爾德的RSI或ConnorsRSI高於閾值 •價格關閉靠近上布林BAND® 證券的價格將關閉，比前一交易日的高價格或收盤價高出X％ 證券的價格比關在一排的前一天Y的天更高 證券的價格高於短期均線，但保持低於長期移動平均線 的安全漏洞漲了價，也就是說，它的價格打開高於前一日的最高價 應該指出的是，雖然你可以經常使用的長期和短期戰略的同一指標，最好的指標值的倒數長期的戰略可能不是一個短期戰略的最佳值。 例如，你可能會發現，RSI（2）＆LT; 10是最好的長項標準，但RSI（2）＆GT; 90是不是最好的短准入標準。 比方說，你相信當一隻股票的間隙向上或向下打開，有一個高於平均水平的可能性，股價將反轉方向，“行雲流水”更高。 因此，股票，差縮小做好長期貿易的候選人，以及股票，缺口高達好好做空交易的候選人。 這是一個中心論點的一個很好的主觀描述，但它仍然需要量化。 為了量化的中心論點，我們只需要表達它可以客觀測試方面。 對於這一系列的剩餘部分，我們將使用下面的中心論點長期和短期交易： 中心論點 多頭頭寸。 購買打開較前一交易日的最低價低於X％的股票。 做空交易。 短打開較上一交易日最高價較高的X％的股票。 請注意，我們還沒有定義的X，間隙以百分比的大小。 當我們開始測試，大家可以看一下大範圍的x值，再完善的基礎上我們的結果的範圍。 之前，我們可以做任何測試，不過，我們需要決定一個宇宙測試，而我們將討論下一次的第3部分。