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為什麼波段交易和其他短期交易策略可能會傷害你的回報。 2015年9月29日在下午7點53分 波段交易是一個廣義的術語，它包括各種在股市中的短線交易策略。 互聯網，在線交易平台和信息革命已經取得了波段交易策略，個人投資者在過去幾年中越來越多地使用。 然而，僅僅因為波段交易是現在更容易實現，不使最好的行動過程。 事實上，有證據表明，波段交易可以產生重大傷害你的回報。 什麼是波段交易？ 波段交易者通常投資於股票或ETF，或交易所交易基金，相對較短的時間。 波段交易頭寸的持有時間超過一天，但很少超過三個或四個星期。 這使得波段交易從長期買入並持有的投資，投資者可以提交到特定的投資幾年甚至幾十年的本質不同。 波段交易策略有不同的口味。 許多波段交易者依靠圖模式和技術分析來做出交易決定。 即使是那些誰使用類似的工具，策略差異很大。 許多波段交易者利用均值回歸技術，這意味著他們打算購買以低廉的價格，等待方向的改變，在較高的水平出售。 在光譜的另一端，部分貿易商尋找股票價格被持續強勁增長。 其主要思想是，中獎股票往往繼續獲勝，所以他們打算買高價賣在更高的水平。 波段交易者也可以將基本的因素納入其決策。 例如，許多波段交易對公司即將發布財報做出短期的賭注。 其主要思想是從購買股票的公司，將盡好於華爾街的預期和銷售是即將在表現不佳的財報預期的名稱獲利。 更複雜的，其他的波段交易策略基於宏觀經濟變量。 交易商可能會認為，一個特定的經濟指標會高於或低於預測，然後採取在市場上的位置，以利用這種可能性。 在這些情況下，交易者需要在兩個右如何經濟變量將執行，並且其中，這將影響一個特定資產的方式。 是波段交易適合您？ 根據你自己的風格和個性，波段交易聽起來令人興奮的，或者過於複雜和艱鉅的。 然而，證據表明，交易過於活躍可能在一段時間內的表現嚴重拖累。 根據不同的研究中，短線交易者一般達到比長期的買入並持有的投資者物質回報率較低。 由布拉德·巴伯和特倫斯Odean一位著名的統計研究，從管理研究生院在加州大學有一個清晰而有力的標題是：“交易是危害您的財富” 作者分析了66465戶，賬戶的回報，在一個大的折扣經紀商從1991年到1996年。根據他們的研究結果，那些交易更頻繁地獲得在此期間的年回報率為11.4％，而平均每年賬號發16.4％。 為了把這些數字的角度來看，有6年以上11.4％$ 100,000的投資組合收益活躍的交易回報，投資者最終會以$ 191122的賬戶價值。 普通投資者，在另一方面，將完成為$ 248724一個更大的投資組合價值的時期。 在所分析的時期，活躍的交易將減少30％與普通投資者相比減少你的資本的價值。 對於更長的時間，活躍的交易可能會更加昂貴。 富達投資曾經分析了不同投資者的收益與在該公司賬目，結果令人震驚：這些誰忘了，他們甚至曾在富達表現最好的賬戶。 這個想法是簡單，統計證據清楚：機會是，越積極你交易，降低您的收益將超過年。 投資於固優質公司的長期比試圖預測市場遠健全投資戰略轉向在短期內。 你不需要把我的話。 巴菲特可以說是最成功的投資者永遠，他是所有關於長期專注和耐心。 用他自己的話說，“嗜睡近乎懶惰仍然是我們投資風格的基石。” 如何波段交易可以傷害你的回報 每次有人買，有人賣。 這意味著短線交易是一個零和遊戲：如果有人會跑贏大市，其他人需要表現不佳。 如果你想通過短線交易跑贏市場，那麼你就需要一爭高下交易的專業人士幾乎無限的資源。 這包括巨大的計算能力，並獲得了以光的速度向他們提供海量的信息支持專家團隊。 機會是不是在這場比賽中的個人投資者的一面。 更糟糕的是，波段交易是指從交易佣金和稅收高得多的成本。 來自高稅收的影響是，很多短線交易者通常忽略了一個至關重要的因素，而且它可以對您的回報巨大的負面影響。 當你把你的投資超過了一年，收益受到長期資本利得稅，這是與短線交易的收益比較明顯有利。 短期收益稅率為你的普通收入的稅率，肚裡從10％到高達39.6％。 在另一方面，稅率對長期資本收益為零，投資者在10％至15％的所得稅括號。 對於納稅人在括號內25％和35％，長期資本收益只有15％。 那些在39.6％的稅率仍然得到了很大的折扣，因為他們支付20％的長期資本利得稅。 當試圖跑贏大市在短期內，你競爭比你多得多的資源同一片反對貿易公司和專業人士所重視。 更糟糕的是，整個餅變小，一旦你的變量，例如稅收和交易成本的因素。 考慮到這一點，它真的難怪大多數投資者遭受他們的回報大的下降，當他們參與波段交易和其他類型的短期戰略。 在市場時間節拍定時市場 這需要一致性和紀律，保持長期投資的重點在信息氾濫的時代。 許多經紀人傾向於鼓勵交易活躍的客戶中，提供各類諮詢和建議何時以及為什麼他們應該做一個特定的交易。 請記住，經紀人讓您每次交易時間的錢，所以建議這些公司未來可以對你的最大利益偏向。 類似的事情也發生在許多媒體。 標題創造讀者的恐慌或者貪婪通常吸引了大量的關注。 你可以賣更多的雜誌或當你告訴你的讀者，他們需要立即採取行動，購買或盡快出售特定資產產生更多的網絡點擊。 然而，證據證明，什麼是最好的新聞公司或華爾街的經紀人，一般不是最適合你自己的財富。 A股是一個簡單的所有權份額的業務。 在短期內，股票價格的波動，因為不可預知的因素，不僅包括經濟變量，而且投資者的情緒，市場投機等多重的。 在一個長期的基礎，但是，如果企業做得很好，所以將該股。 而不是試圖智取市場在短期內，你可能要考慮投資於優秀企業的長期，因為這可以是一個簡單而強大的戰略，以實現隨時間降低風險高回報。 在巴菲特自己的話說：“如果你不願意擁有一隻股票10年，甚至不考慮擁有它10分鐘，放在一起的公司，其總收入的行軍向上多年來的投資組合， 等也將投資組合的市場價值。“ 沃倫·巴菲特：這項新技術是一個“真正的威脅” 在日前舉行的伯克希爾·哈撒韋公司年會上，巴菲特承認這一新興技術正在威脅著他最大的搖錢樹。 巴菲特的恐懼可能是您的收益。 只有少數的投資者正在採用這一新的市場，專家表示將價值超過$ 2萬億美元。 了解如何兌現這一技術的人群中流行起來之前，跳躍到一個公司，可以讓你的動作最大的一塊。 點擊此處訪問免費的投資者警惕上我們調用了技術背後的大腦公司。
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