這些可愛的 期權 vs 期貨

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這些可愛的期權VS期貨 通過迪利普肖於2013年6月6日 有些人是這些可愛的期權和期貨之間的混淆。 他們不知道交易是哪一個。 在這裡，我列出了兩者之間的區別。 這將幫助你作出決定。 1.無論您選擇在這些可愛的期權或期貨的交易，你的利潤/損失將取決於你的觀點。 如果你的戰略是正確的，你會賺錢否則你會賠錢。 然而，如果你是絕對看準方向，期貨將帶來更多的利潤。 2，截至目前，在這些可愛的期貨買賣單位為50，而在這些可愛的選項很多大小也是50注：該地塊面積可以根據一個很多俏皮的估值變化。 然而，這可能不會很​​快發生。 如果大量的大小改變，它將改變為期貨和期權 - 並且將永遠是相同的兩個。 3.期貨移動速度非常快。 事實上他們移動1點到1點與俏皮。 選項移動速度很慢，它依賴於期權的行使價。 OTM（價外）選項比ITM移動速度較慢（內在價值）選項。 你需要學習期權希臘人（台達，伽馬，西塔，維加）了解為什麼他們的移動改變。 簡單來說，因為選項是買便宜作為一個人拿著那份為什麼要有人拿著一個選項中獲益一樣嗎？ 當份額下降的價值，期權價格也下降的價值，但不是1比1。因此選項是非常有價值的工具，如果你知道你是願意玩遊戲的風險。 但正如上面寫的，因為期貨將1：1的底層，當你的觀點是正確的，他們將帶來更多的利潤。 但是，如果你的觀點是錯誤的（這恰好更多）期貨將在產生同等規模的損失。 因此，如果你不是很確定你應該選擇打運動的方向。 4.買入或賣出期貨涉及到無限的風險，如果在相反方向的基本運動，你可能遭受無限的損失。 買入期權是一種有限的風險。 您所支付的保費是您所採取的選項的風險。 但是銷售（短路）的選項涉及的無限風險。 舉一個例子，如果你賣了，當這些可愛的是徘徊在5500盧比的5500看漲期權。 100元很多，如果這些可愛關閉了系列的6000，你將失去6000-5500 = 500-100 = 400 * 50 =盧比。 20,000.00每手。 由於這是比平常更封閉銷售，你可能會從你的經紀人追加保證金通知期權的保證金。 需要注意的是在同級別熱銷未來可能更加嚴重，你沒有得到任何額外費用，當你賣出的未來。 因此，這裡的損失為：500 * 50 =盧比。 25000.00元不少。 成像的損失有你賣5手以上。 5.如果你的交易策略是正確的（也就是說，如果你有一個管理風險的能力），我建議你應該交易期權。 他們給你更多的槓桿作用，許多執行價格從取決於你的資金和承擔風險的能力進行選擇。 您可以用盡可能少的盧比俏皮期權開始交易。 500.00在您的帳戶。 是的，它會很困難，使其有利可圖這麼少的現金，但其技術上是可行的。 隨著期貨您可在至少需要20000現金交易帳戶。 6.如果你是絕對肯定的舉動向上或向下，則期貨是一個更好的選擇，因為他們移動1：1，你會發現更多的利潤在更短的時間。 但在股市什麼都可能發生。 記住，如果你開始預測市場，這將遲早懲罰你。 所以，即使你是100％肯定，你必須套期保值的期貨與期權的舉動。 例如，如果你的觀點是，俏皮可能會下降，你已售出以後，你必須購買價外來電。 你還必須建立一個退出策略，如果你的損失來，你是不舒服的水平。 例如，如果這些可愛的是5800，你是看多，可以買1日後買2手5600看跌期權。 為什麼2批次，為什麼出的期權？ 由於期權價格將不會移動1：1。 你需要更多的選擇來抵消期貨的影響。 價外期權將是太便宜了，他們不會對你的利潤產生太大影響，如果你是對的再加上他們不會去0，當你賣給他們。 你應該得到一些錢回來時，你賣給他們。 如果你的觀點是錯的，你會很高興，你的看跌期權都帶來價值。 加上賣出期權將幫助你留在遊戲中，只要您可能要等待底層的扭轉，因為你將在看跌期權賺錢。 如果你還沒有買讓你會採取止損只看到這些可愛朝著正是你預測被擊中止損後的方向。 它多少次發生在我們身上？ 如果你的觀點是看淡這些可愛的完全相反應該做的。 也就是說，如果你賣一個批次的未來，你應該買2手的俏皮的價外來電。 7.至於流動性而言，兩者在這些可愛的高流動性。 期貨是稍微的液體。 近期合約是流動性最強的兩個期貨和期權。 本月中旬遠月也足夠的液體進行交易。 近期合約是當月說五月，月中為下月日 - 6月，遠月是下一個到下月日 - 7月。 如何對沖期貨與期權： 有些人看，以對沖期貨與期權。 這裡就是這樣的一個策略。 如果您購買期貨，你應該賣的價外呼，並與錢購買一些保障未來購買。 這種保護是買把在離你是不是願意承擔更多損失的行使價。 這樣的執行價格是最大的風險下，你願意接受從買未來。 如果你是非常保守的，你應該買ATM放。 這樣，最大的風險就是期權的溢價，如果你錯了。 如果你是正確的，當然，你會賺錢。 您是否同樣大賣，以後你應該賣的價外認沽購買ATM呼叫。 請注意，這不是一個對沖零值交易，因此，你仍然會損失一些錢，如果你的觀點是錯誤的。 但對沖零本身是一個非常複雜的課題超出了本文的範圍。 但是，如果你牢記上述戰略並設立了嚴格的風險管理你的損失會減少，你的利潤會增加。 這樣，你要賺錢。 結論：經驗貿易商和將來輸入的選項根據不同的情況和他們的觀點進行交易。 他們還利用這些衍生品來對沖其立場。 期貨及期權提供了很好的工具來對沖風險。 作為一個小例子，如果他們買了股票，他們認為它不會超越一個點 - 他們賣的價外來電。 如果股價不動了，他們不斷的保費，如果它實際上並拉升到這一點 - 他們仍然不遭受巨大的損失，因為他們出售股份的利潤來彌補他們在銷售通話所做的損失。 同樣，他們對沖其整個投資組合反對使用這些衍生品的指數。 這些都是複雜的策略。 我們會學到很多東西，這些策略在這個網站的未來。